前车之鉴
2001年中国股市以带有600点左右的上影线的一根大阴棒收场。无论是券商，还是机构；是入市的企业，还是上市公司；是大户，还是中小散户，除了买B股和上海本地PT重组股以外，绝大多数都是输家。尤其是代客理财的机构和私募基金，更好比是以1：1，1：2，甚至1：10般的透支，损失最为惨重。更有一些放大操作的大户和超级大户，10年股市的成果毁于半年(6—12月)。
2001年的股市留给人们的教训实在太多。
第一、应充分认识中国股市运行的时间观。
中国股市的运行与自然界“春生、夏长、秋收、冬藏”的四季更替规律不同，而是“春生、夏不长、秋割、冬套”。对应的武器应是：“冬播、春生、夏收、秋游”。冬天播出的“种子”，在春天是一定要涨的，不然，券商、机构、企业、上市公司、财政部全年就要颗粒无收。再加上春天因财务报表来不及做、会计师、律师发审委春节放假，扩容属于宽松期，股市的需(资金)大于供(扩容)。所以，春生势头很猛，往往把“夏长”一起完成。而到了春夏之交，就是全年行情的尽头。自6月份起，就要加快扩容，政府开始解决历史遗留的问题(如转配股、国有股减持)，主力便乘机出货。这就导致了“夏不长”，必须“夏收”。而秋天，由于例行的金融财务大检查，通常机构只出不进，于是秋天无收只能割(肉)，投资者应尽早了结去“秋游”。若不忍心割，到了冬天，机构、券商、企业、上市公司都要年终结帐，持股者就只能深套。2001年6月4日，以2236点最高指数收盘，多数人非但没有“夏收”，反而在顶部追涨，便是逆势而动，年末岂能不输？
第二、应保持股市操作中良好的空间观。
当股市连续几波放量上扬到高位横盘(往往是年中)，舆论一片叫好：“盘整蓄势，再创新高”、“耐心持股，迎接主升浪”、“大势反转，牛市不言顶”，“冲破XXX点，就看XXX点”。其实，这往往就是顶部阶段主力的引诱术。而当股市连续下跌几波至低位横盘(往往是年末)，舆论一看坏：“缩量盘整，再创新低”、“持币观望，多看少动”、“弱势反弹、熊市不言底”、“跌破XX点，就看XX点”。其实，这往往就是底部区域主力的折磨术。但多数人总是在顶部区域非但不“夏收”，还大胆追涨，满仓；而在底部区域非但不敢“冬播”，反而恐惧杀跌，空仓或轻仓。这就把股市的“两头”做反了，丧失了全年的主动权。
第三、应强化对下跌单边市的凶险性的认识。
股市有一个奇妙的数学原理：下跌被套50%，解套需涨100%。例如从10元跌到5元，只跌50%；而从5元涨到10元却需涨100%；下跌只需抛筹码抢资金，毫无抵挡，而上涨需人民币一张一张堆上去，阻力重重。因此，防止深度被套的重要武器是设置7%的停损点。尤其是在中国股市无做空机制的情况下，被套主力往往是用做单边下跌市的手法来生产自救。例如，主力原在20元持仓1000万股，市值2亿元，然后把股价打压到10元，长时间横盘，增仓至2000万股，市值仍是2亿元。然后凭借融资的优势，把股价拉到13-14元横盘出货，便非但解套，而且获利30%，但20元套牢而低位无力补仓的中小散户仍然输35%。2001年多数投资者都是输在单边下跌市中。
第四、应对利空政策有高度的敏感。
从舆论看，年初到盛夏市场流行“赌场论”、“泡沫论”、“全民炒股论”、“推倒重来论”；从政策看，从年初的“监管年”、“规范年”、“打击违规年”，到年中的国有股减持方案和清查违规；从个股看，从中科系大跳水到亿安科技被罚，再到银广夏造假；从市盈率看，2245点比去年年初1341点大涨了67.5%，满街都是获利盘，平均市盈率近60倍。这些都是利空政策发威的理由。但绝大多数人都沉浸在两年牛市的气氛中，或则期盼2400点出现，或则想抛但因个股被套而错失指数逃顶的机会。缺乏对利空的敏感和做空的意识。直至被深套了，更失去了做空拔档的勇气，便陷入极度的套牢。
第五，应对绩优股、成长股和垃圾股、亏损股有动态的把握。
2001年输得最惨的是四类股：(1)绩优股。或者由原来的绩优蜕变成垃圾(如长虹)，或者其绩优是造假(如银广夏)，或者绩优的行业属夕阳性质，或者绩优但从不分配。所以，买进的绩优股最终成了“绩优垃圾股”，伤痕累累。(2)高科技。是这两年市场最为追捧的对象。由于世界IT行业的严重衰退，中国的“高科技”均显现出“低科技”的本相，高成长成了高衰退。(3)小盘次新股。原来它们因逐年股本扩张极具投资价值，而今因可大比例增发新股而不送不配，从而价值大打折扣，由“暴富板块”变成“伤心板块”。(4)高价庄股。因加强了监管、规范和清查违规的力度，庄股曲高和寡，股价难以为继，唯有跳水出逃一途，股价无不被腰斩。上述四类股的被套者，就是因为没有因情况出现了变化而操作随之改变。
反之，对垃圾股、亏损股、ST股、PT股，却以愤怒的感情和静态的眼光看待，而不去认真阅读资料，加以分析，更不敢用反向思维，去买众人看坏、超跌、低价、有重组可能的垃圾股，其实，它们中许多股倒成了“垃圾绩优股”。2001年1200只股票中涨幅前10名的股票中，就有2只ST(青健、黄河)，1只PT(农商社)，其余7只均为绩差股。上海本地的PT重组股更是群体翻倍。凡是存在的就是合理的。垃圾股上涨不是因为它们亏损，而是因为重组。这是全世界股市最有魅力的题材，故不能简单地用“过度投机”加以谴责。
这就是股市赢家的逆向思维、具体分析、价值重估。
在股市中，由于利益驱动特别强烈，因此，几乎每时每刻都有人在犯错误。“错误是伟大的导师，要使自己变得聪明，就必须向错误和挫折学习”。尽管股市没有记忆，同类的错误总是不断地沉渣泛起，让人一犯再犯。弄清股市操作的通病，经常以此为镜，也是走向成功的阶梯。
1、忽视震荡箱
许多人仅根据宏观经济面向好，就一厢情愿地指望股市一涨再涨，而忽视了扩容的压力和政策调控，淡化了箱型观念。以上海股市为例，实际上每年都有一个缓慢上移的震荡箱，如1995年是600-800点，1996年是800-1050点，1997年是1050
-1250点，1998年是1200-1400点，若看不到每年箱型震荡的箱底和箱顶，就必然会在箱底空仓而踏空，在箱顶满仓而全线被套，把半年乃至一年的成果悉数揩光。
2、控制不好不同波段位置的仓位
在人气极旺的时候，许多新股民就迫不及待地入场，小赢了几次后，就自我感觉良好，迅速作出满仓决定，生怕资金搁着浪费了利息，而不仔细研判大盘是处于波段底部，还是中部，或是顶部，以致先赢后输。即使是一些老股民，包括机构，也往往因为对形势、政策、供求判断不准，在缩量的波段底部，人气散淡时恐惧杀跌轻仓；在放量的波段中部，人气恢复时从众建大半仓；而在放巨量的波段顶部、人气鼎沸时贪婪，追涨满仓。
3、热衷于做小差价而告别”黑马”
当大盘或个股经三大浪下跌见底后，主力为了拣回低价筹码，往往会反复震荡筑底，甚至将股价“打回老家去”。此时，许多人往往心态“抖忽”，将抄底筹码在赚到几角钱小差价后就拱手相让；套牢者见股价出现反弹，便忙不迭地割肉，指望再到下面去补回来。岂知，主力往往在底部采取连拉小阳，或单兵刺探再缩回的手法建仓，将底部筹码一网打尽后，便一路拔高，甚至创出新高，使“丑小鸭”演变成“小天鹅”。很多人就是因为贪图小差价而痛失底部筹码，甚至在走出底部时割肉，酿成了与“黑马”失之交臂的悲剧。
4、急于抢反弹而被深度套牢
股市中有时会出现一种连续几十个交易日单边上升后的“缓上急落”波段，指数或个股在急落时往往跌势猛、幅度深，主力不顾一切地杀跌，兑现获利盘。许多看不懂这种凶险走势的人，往往在见顶后的第一根“大黑棒”时就去抢反弹，好比是在半空中用手去接从高空掉落的一把尖刀那样地不合时宜，结果十有九套。随后就采用摊平法，越跌越买，在下跌第一波中就耗尽了资金，以致眼睁睁地看着下跌第二波、第三波的发生，直至底部时也无法动弹，陷入极其被动的境地。
5、不善于在上升左半球冲顶时分批了结
多数人在大盘个股处于顶部区时总是对市场利好有较高的预期，受旺盛人气的干扰比较大，对指数和个股的创新高的期望值过高，急于扩大战果，以求暴利。因此，明明顶部区域特征明显，也不甘心于在上升左半球时分批了结；而到了见顶回落后，在下跌右半球之初，明明盈利已在减少，仍不忍心下手了结，乃至顶部反抽时又异想天开能“再创新高”，以致再次贻误了平仓出局、落袋为安的良机，导致顶部套牢。
6、患得患失，不愿及时止损
多数人买进股票后，抱着“非赚不卖”的念头，心往一处(上涨)想，劲往一处(上涨)使，而害怕想“亏损了怎幺办”的问题，以致于指数或个股从顶部下跌5-7%时，仍死捂不放，执迷不悟，不甘心割肉认赔。哪怕指数、个股一跌再跌，也迟迟不愿作出反应，直到人气出现恐慌，损失扩大到难以承受的地步，才如梦初醒地杀跌出局。而此时，股价往往已接近底部，割肉不久，股价便出现了大涨。
7、在反弹时用全部资金押在一只股票上，孤注一掷
有的人在底部踏空，心态很坏。当大盘反弹到中位时，便手忙脚乱，急于凭印象补仓，全线买进在整轮跌势中不跌反涨的高价强势股，试图赌一下。谁知，刚买进，大盘反弹就夭折，所买的个股跳水更厉害，“整筐鸡蛋”全都被打碎。若适当分仓，买3-5只股票，还有获利个股与亏损个股对冲之机会。
8、在涨至波段中位时，不善于高抛低吸
通常从波段底部涨到中部，主力总会进行震荡洗盘，甚至筑双底，以提高市场平均持股成本，并降低自己的持股成本。很多人只看到放量后必上涨这种可能性，而看不到放量后回头的可能性，以致明明有较大的获利，顷刻化为乌有，甚至变成套牢。意志不坚者误以为反弹结束，便割肉出局，谁知稍后又涨了；先期在中部未抛出的人见股价又上来了，便吸取教训，及时“高抛”。谁知，这次股价真的上去了，遂造成了踏空“黑马”的错误。
9、只想赢大利，而看不上“小利”
许多人总是铭记着1996、1997年大牛市时指数上涨36%的辉煌历史，垂涎别人的成功，以此套用到震荡市、箱型市、平衡市、牛皮市、乃至弱市的盈利期望值，面对着一两天内就获利10%，面对涨停板，贪欲遂起，不肯将获利成果全部“拿下”，或“部分拿下”。岂知，此乃“脉冲”行情而已，次日便一路下挫，机会错失，由帐面盈利变成了实际亏损。在股市中，不善于在资金卡上做”小加法”的人，是不可能在资金卡上做“大加法”的。
10、迷信股评家、咨询公司和机构测市的观点来研判大势
许多人总以为自己资金量小、经验不足、人轻言微，把握不了大势，遂将对大势的判断权交给了股评家、咨询公司和机构测市的栏目。其实，这往往是错误的。须知，股评家和机构发言人也都是人，也有人性的弱点，也有思想上的片面性，也有利益驱动(有的本身就代表了主力、庄家的做多或做空的意图)。这些人往往在技术指数处于底部，均线呈空头发散式排列、成交量极度萎缩、人气低迷时看空，称“还要探底”；在技术指标处于顶部、均线呈多头发散式排列、成交量放巨量甚至天量，人气鼎沸时看多，称“还要创新高”。这种机械的技术分析和”金玉良言”往往是市场走势滞后的反映，主力正好与此反做。然而，机构在底部怎么拣得到割肉筹码，在顶部将筹码去抛给谁？对于这种历史上曾一再发生的情况，若盲目跟从，追涨杀跌，便会蒙受重大损失。当然，也有这样的情况，股评家、咨询公司和机构在犯错后，根据新情况而及时修正了观点，而大众并不知道。因此，对“迷信”者而言，丧失了“主权”
，就等于把自己的资金的“生杀”大权置于一种十分危险的境地。
11、以旧观念、老经验来选股
吃不透每年的热点变化，股市热点年年岁岁均不同，无不是与当年的经济、金融形势和上市新股的主流品种和价格定位相关。如1998年的市场热点是“低价股、重组股”，但很多人仍按照1996-1997年的热点来选股，严重脱离现实，按旧思路买进长虹、发展、春兰等绩优股，而抵制资产重组行情，反而亏了钱。
12、选股时受“强者恒强，弱者恒弱”的误导
股票与世界上任何事物一样，没有“恒强”或“恒弱”的状态。但主力、庄家往往在顶部或次顶部时鼓吹“强者恒强、弱者恒弱”的口号，以便扩大个股的盈利，打开上行空间，在高位尽可能多地把筹码倒给跟风的中小散户，然后在震荡、压低、杀跌中，利用人们抢反弹的心理，乘机出逃获利筹码；而在底部或次底部时，往往鼓吹“弱者恒弱”的口号，目的是引发大户、中小散户割肉盘涌出，打开下跌空间。为此，他们总是在大盘上涨时，肆意打压某强势股；在大盘下跌时，再狂炸某弱势股，使人们对此彻底丧失信心，主力却不动声色地建仓，再拉高台阶横扫割肉盘，以便培育出未来的“黑马”。而许多人所犯的错误，正是在顶部时，与“恒强”的“黑马”
“握手”，追涨吃套；而在底部时，与“恒弱”的潜在“黑马”
“告别”，岂有不输之理！
13、靠打听“绝密消息”和别人的推荐来选股
靠打听“绝密消息”和别人的推荐来选股，结果屡屡“吃药”。很多人原先凭自己的独立研判来选股，虽然难以捕捉到“黑马”，但也有不同程度的获利。后来感到这样做资本增长太慢，不如凭消息或报刊推荐见效快，于是就改弦易辙，开始注重打包票的“绝密消息”或报刊上的信息，果然也成功了几次，便视为灵丹妙药，不再花功夫研究公司基本面、股价走势和所处位置。即使明明已在顶部满仓，但得到“绝密消息”后，马上重仓介入一只“黑马”股。岂知，主力见跟风者一多，就震仓洗盘，并因大盘走软而改为往下拔档，听消息者便被深度套牢。其实，从总体而言，股市中所谓的“绝密消息”既然能广为流传，就已谈不上绝密，往往是“药头”，被证明是错的。即使最终被证实是对的，股价也往往已提前到位。因此，有一句股市谚语说得很对：“内部消息多的人反被消息误”。
14、不敢买无量创新低或无量创新高的股票
在连续跌势后，多数投资者熊市思维严重，对那些业绩不错或有资产重组题材的个股仍抱着传统的偏见；有的个股在底部横盘一段时间后，明明是主力炸盘，无量假破底，却吓得不敢买，生怕还要跌；而有的个股连续走高，并在无量创新高时，更不敢追涨，生怕被套牢，结果失去了一段大涨行情。其实，无量破底或无量创新高，都说明筹码大多数集中在主力手里，后市定有大行情。对付它的最好办法是，趁回档缩量时适量介入。
15、只敢买名气大的股票，而不考虑盘子大小、股本扩张能力和成长性
有些人买股票就像买保险，认为凡名气很大的股票，既说明以往赚钱的人多，也说明这家公司可靠，保险系数高。正因为如此，1998年年初很多中小投资者专买长虹、海尔、深发展等名牌股，而忽视了如今这些股票价格高、盘子大、股本扩张能力差等缺点，结果接了最后一棒，成为以往获取暴利的中长线买家撤退的垫脚石。看似最安全的股票，往往是风险最大的股票，所受的损失大大超过了指数下跌的幅度。而1998年股市的市况却是，以往几年中名气最坏、受损最多、业绩最差的股票，借助于资产重组而群体”升天”，远远跑赢了大盘。
16、挂单时分分计较，以致错失抄底逃顶、获利避险的良机
由于在底部区域买进时，双方撮合的机会较小，很多人看到盘中显示超过自己报出的价位，便以为成交。次日才发觉并未成交，然股价早已面目全非，就不敢再作行动，以致失去了大的获利机会，或导致亏损加重。其实，既是底部买进，就应提高几分钱确保成交。既然是在顶部卖出，就应压低几分钱强行成交。这样做，实际成交价往往比你所报的价更令人满意。
17、见利好追涨，见利空杀跌
许多人把实事求是的原则机械地搬用到股市，将利好和利空消息都作为“实事求是”来理解并加以贯彻，结果屡屡上当被套。殊不知，个股的利多和利空在市场往往呈现相反效应。上市公司业绩大幅增长、大比例送股的利好消息公布之日，却不涨反跌，常常拉出放量长黑，主力乘机出货，跟进者十有九套。而上市公司业绩下降、送股“泡汤”，甚至亏损的利空消息公布之日，却不跌反涨，并放量拉出长红，主力乘坏消息进货，杀跌者十有九踏空。主要原因是信息披露不规范，数月前已走漏风声，被主力获取，在股价走势中早已提前反映，以致消息正式出台后，走势便出现逆反。“不是股价跟着业绩和方案走，而是业绩和方案跟着股价走”，不知原委的投资者屡屡被利多或利空消息的相反效应弄得晕头转向。
1.恐惧：杀跌，错过最佳卖点，卖得太早。
应冷静检讨该支股票的“正面”和“负面”因素，再根据结果买进或卖出。必须学习克服心理障碍的特殊技巧，才能在股票市场有所收获。在股市进出，就要分辨出哪些处境没那么严重（如某支股票正在赔钱），哪些是象征性的危险（如失掉面子）。看清原貌最重要，不要以应付外在危机的方式处理，更不必有准备战斗或逃生的反应。危机感愈深，恐惧感也愈深。我们自认为是基于合理判断的行动，其实已经被恐惧扭曲了。克服恐惧的方法，就是以更宽宏的角度来透视趋势，而且要以百分比来衡量，不能光看变动的绝对值。
2.贪婪：追高，不涨到理想价格不卖。
要客观地衡量股票的真正价值。贪得无厌的人，一心想卖到天价，往往把自己带进极度危险的境地，遭致严重的钱财损失。
3．拒绝承认事实：死“捂”不卖。
看清事实在短期内也许会使人痛苦，但就长远而言，这样做可以改善心理和财务状况。如果我们能诚实以对，仍可多少有所收获。如果我们全然否认事实，就会让情况一天天恶化到无可挽回的地步。
4．盲目服从：迷信专家，轻信消息。
当我们对于一项决定感到忧虑和不确定时，便很可能听从他人的意见。在股票投资上，由于听信专家意见而一败涂地的例子却屡见不鲜。必须要仔细地查证支持你看法的证据，同时要以比较开放的态度去接受相反的事实，必须坚持独立思考。
5．赌博心理：对持股漠不关心，轻率交易，梦想一夕致富。
投资股票所附带的赌博特性的确吸引不少人。然而如果你对这种胜算不大的赌博存有侥幸之心，贪爱这种冒险的刺激感，或梦想一夜致富，都是绝对无法成功的。拥有赌性的投资人作股票，必须为赌性付出相当的代价。
6．理论迷信：单凭理论推测市场，要求理论百之百准确。
理论不是“绝对”的真理，只是帮助我们了解的工具。没有什么理论可以百分之百正确的预测未来。迷信一种投资理论的人，眼里看到的都是他自认为重要的讯息，所以无法对股市有整体的认识。
7.杞人忧天：总是心存忧虑，听到的都是坏消息。
市场有其内在的运行规律，投资人一旦做出决定，一切都只有听凭市场的裁决。当你为手中持有的股票大感忧虑时，你应当多问一问自己，那些忧虑的事情，是否真的值得考虑。杞人忧天除了为你徒增烦恼之外，没有任何作用。
8．过度期望：太晚卖出，脱离事实评估市场。
“希望”不是股价上涨的驱动力。它只会让我们注意“感觉”而不是“事实”。当你手中的持股没有任何迹象显示会情况转好时，你应当及时采取一些补救措施。这样比什么都不做要有利得多。“希望”之所以是一种陷阱，是因为它常常蒙蔽投资人，让他们无法理性的评估股价的跌势。
9．犹豫不决：妄想买低卖高，比较以前出现的高价位，经常换股。
大多数投资人，经常都能掌握到适当的时机买进股票，可是在寻找卖点的时候，往往没有办法果断地获得了结，因而丧失良好的卖出时机，甚至将原本赚到的钱又吐回去。必须根据各种资讯，预先设定买卖的价位区，只要达到目标区，便应不去理会市场的气氛，以及本身情绪的干扰，毅然进行既定的策略。
10．对消息反应过度：经常根据消息进行交易，轻信“内幕消息”。
当我们对“消息”反应过度时，很容易忽略整体的状况，只着重在最近的一个因素或事件上，而做出不合理的行动。对于任何资讯，我们都应该从两个角度来分析：第一，这项资讯是否具有预测的性质？第二，它是否可靠？搞清了资讯的正确性，会让你的投资行动更有把握。
股市如同战场。每一位涉足股市的投资者都想在股市搏杀中获取胜利。可事实上取胜的只是少数投资者，大多数人都是失败者。这些少数取胜者，除了具有独到的投资眼光、准确的判断力等素质外，更重要的一点就是能恪守铁的纪律。我们可以这么说：恪守铁的纪律是股市获利取胜的法宝。
造成大多数人股市失利的原因，主要是与人性的弱点和不良习气，如贪婪、浮躁、犹豫不决、鼠目寸光、眼高手低等等有关。为了克制这些人性的弱点和不良习气，人们制定了买卖戒律。所谓恪守铁的纪律就是要遵守这些买卖规则，而实际上是与人类自身作战，战胜人类自己。“战胜自己”就是恪守铁的纪律的内涵。
人性弱点和不良习气在股市中的具体表现有以下一些。
1.“追涨杀跌”。涨的时候不愿买，跌的时候也不愿卖，而是在涨了一段时间后才买进，跌了一段时间后才卖出，最后落入机构大户拉高出货的圈套。
2.“贪得无厌”。这是股市里不管机构大户还是中小散户都有的通病。手里握着正在上升的股票，希望它长的更高；眼前股价往下走，则盼着跌套更深抄大底,结果却是套牢或坐失良机。
3.“心存幻想”。买进股票后，价位下跌，套牢了，就盼着反弹。反弹后又舍不得出货，又希望弹得更高些，结果又跌下去了。上涨时也是这样。
4.“爱走极端”。听股评家讲要买绩优股，于是就追买名牌股，垃圾股一律不要。但又听说，名牌股易变质，垃圾股一启动，准赚钱。于是又专选垃圾股。
5.“朝三暮四”。对个股一会做多，一会做空，没有耐性。卖了这只股，又去买另一只。结果原来那只涨上去了，又抛掉手中股票去买原来那只。这样频繁进出，没有赚到钱，倒交了不少税金和手续费。
6.“鼠目寸光”。只盯住眼下股价的暂时波动情况，而不去研究国家宏观经济形势和企业经营状况、发展前景。只看小势，而不看大势。每天为蝇头小利奔波忙碌，其结果是竹篮打水一无所获。
7.“眼高手低”。某些股评家只会高谈阔论一些股市理论，而自己一做股票却是损失惨重。因此，所谓专家的意见不要轻信，只能参考而已。
人性的弱点和不良习气在股市中的表现还有许多，在此不再列举。为了抑制这些弱点和不良习气，人们制定了买卖戒律。一个普通的投资者只要遵守这些戒律，就不容易在股市中损失过重。常见的买卖戒律有以下几条，供投姿者参考：
a.将投资资本分成10份，每次买卖所冒的风险不应超过资本的十分之一；
b.不可过量买卖；
c.不可逆市买卖；市势不明朗的时候，宁可袖手旁观；
d.不可为蝇头小利而随便入市；
e.发现错误及时平仓；
f.犹豫不决，不宜入市；
g.入市之后不可因缺乏耐心等候而胡乱平仓；
h.不可随便取消止损盘；
i.买卖次数不宜过于频繁；
j.顺势买卖，在适当情况下，顺势抛空可能获利更多；
k.买卖得心顺手的时候，请勿随意增加筹码；
l.切莫预测市势的顶或底，应由市场自行决定；
m.不可轻信他人的意见，即便他是专家也不轻信；
n.不受市场气氛的困扰，坚持原则；
o.任何时候不能轻易满仓，更忌透支。
投资者只要能恪守铁的纪律，即按着固定的规则买卖，都可以在股票市场获利。
下面所罗列的错误，是股市投资中最常见的错误。在股市交易中将犯错误的可能减小到最小，是降低风险的最好方法。总结经验和教训，可以避免重蹈他人复辙。
1.入市之前挑选股票的原则和方法不对。不知道如何去发现有赚钱潜力的股票，也就是说在入市之前就输了。因为选中的股票多为低质量的垃圾股，这样的股票不但无法帮助股民在股市上赚钱，反而会增大他们自己的投资风险。
2.贪图便宜，买进正在下跌中的股票，是一种不顾风险的投资方法。下跌中的股票虽然便宜，但谁都不知道股价还会跌多少、跌多久，有没有回升的可能。如果您看中了某只尚在下跌中的股票，必须要等到该股票价格不再下跌，并出现反弹时，才能考虑买进。
3.用拉低价格的方法再买进已经亏钱的股票，无异于雪上加霜。本来是希望尽快地将损失找回，但结果是错上加错，在泥坑里越陷越深。除非是投资老手，或者对该股票的下跌背景有第一手的了解，否则使用拉低价格的方法投资将会加重损失。
4.热衷于买低价股票。一种人认为，低价股票的上升余地大，有赚头。另外一种人是为了满足虚荣心，觉得拥有的股数多就像个大户。衡量投资水平的标准是回报率的高低，不是拥有股数的多少。对业余投资者来说，应该把眼光放在高质量的股票上去，而不应过分强调低价。当然，几元钱一股的股票有其难以拒绝的吸引力。可是，绝大多数的低价股票，有其价格低的原因，如经营不善、企业亏损、产品销路不好等等。要知道，股票和其它商品一样，一分钱一分货，不可能用最便宜的价格买下最好公司的股票。再者，当整个股市下跌时，低价股票的下跌幅度，会比高价高质股票的下跌幅度要高。如果仔细观察的话，就会发现股市上很少有专业人士和机构大户涉足低价股票。离开专业人士和机构大户的力量，要想将股价炒上去是很困难的。
5.急于求成，期望在短时间内成为巨富。这种想法不仅不实际，而且误导投资者将精力和时间花费在琢磨暴富的“技巧”和“窍门”上，而不去学习和研究股市投资的最基本的方法和技巧。心情浮躁又缺乏基本技能，不仅无法成为巨富，而且还很可能将本钱赔尽。
6.喜欢听信谣传和小道消息，不是靠自己花时间和精力去研究投资。谣传是不可信的，小道消息也常常很难辨别真假。即便有的小道消息是真实的，但等传到一般股民那里时，早已过时了。
7.有些人偏好红利高和市盈率低的二级股票。事实上，从投资回报的角度看，红利的高低远没有每股盈利的高低重要。多数增长型的股票公司是不发放红利的，这些公司用赚来的钱去扩大生产，增加市场占有率。如果将盈利全部分红，公司就无法扩大再生产。再者，红利和股价相比，毕竟是很小的一部分。股价在一天内的浮动往往就大过红利。
市盈率低的二级股票，通常其盈利增长率也比较低，股价上涨缓慢。投资这类股票远不如投资到质量高的一级股票上去。
8.有些股民墨守成规，仅买自己熟悉的股票，不愿再去研究自己不熟悉的公司和股票，这样做会失去很多好机会。股市反映了经济的发展和变化，中国经济正向多元化发展，市场日新月异，发现股市上异军突起的新优质股票，将大大增加您赚钱的机会，死守几只旧股票不是上策。
9.不敢买股价居高不下的优质股票。有些投资者明明找到了好股票，就是嫌价格高，总希望能在股价下跌一些时再买。但优质股票往往是股价坚挺、连连上涨，您会眼睁睁地错过好机会。特别是在牛市的初期，股票的价格往往是连连不断攀高，下跌的可能性极小。此时不买进，将造成坐失良机的遗憾。
10.对下跌的股票紧抓不放，也是一种常见的错误。如果下跌的初期不能及时削减损失，待到损失增大，就会更感到心疼而不愿出手了。这些人期望在股价反弹到持平不亏时再出来。如果买进的是高质量股票，或许还有这样的机会，但经验不足的股民买进的常常是一些低质量股票，这种股票的股价不但反弹遥遥无期，甚至还可能跌到一钱不值的地步。
11.在学会如何买进高质量的股票后，要注意防范的另一种错误是见利就收，不给好股票留以足够的时间上涨，将可获更高回报的股票拱手让与他人了。这种错误的另一个后果是，将获利潜力很高的股票卖了，手里留下的全是停止不涨的股票，结果是丢了西瓜拣了芝麻。
12.买进价或卖出价订得太死。买进上涨的股票时，哪怕市场价比您预定的买进价仅高出几分钱，也不愿意买进。结果，让上涨中的股票从身边溜过。卖出下跌的股票也是一样，不要犹豫不决，斤斤计较几分钱的差额。下跌中的股票价格往往都比较软弱，卖出得越快越好。一旦拖延，差额就不是几分钱而是几块钱了。
13.不去利用市场的反馈信号。自己是否买对了股票，要靠市场的反馈来重新评价。市场的反馈信息是现实和适时的，比自已在买进前所做的分析和预测要准确得多。
14.买卖时情绪受外界的影响太大，对一些不甚关键的消息看的太重，如股票分股，增加红利，专家推荐等等。结果是别人一说好就买，别人一说坏就卖。
投资新手和常犯错误的股民，要将上面所列的错误仔细读几遍。实事求是地检查一下，自己是否犯过同样或类似的错误。初入股市，不成功不要紧，但若不去认真总结经验教训，就等于堵死了通向成功的大门。
开始不成功的投资者，要有勇气和进取心，积极改正错误和减少失误，不要放弃希望。股市上年年都有很多好机会，年年都造就很多新的高手。只要自己有准备，总会抓到成功机会的。