2016年IPO承销龙虎榜格局初步:前三券商出人意料 2016-11-21 10:18:45  新闻来源 : 国都证券          字体大小 :          

2016IPO承销龙虎榜格局初步:前三券商出人意料

原创 2016-11-18 张欣然 券商中国 券商中国

 

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IPO发行速度逐步加快,也让券商投行今年收获颇丰。

券商中国记者统计发现,截至1117日,今年以来已完成发行的170IPO项目,为54家券商贡献了58亿元承销收入,其中有17家券商承销保荐收入超过亿元。而去年全年50家券商承揽230IPO项目,吸金84亿元。

这两个数据看上去差距有些大,但这其中却另有“隐情”——即一部分正在发行的项目并未计算在内。此外,截至年底,预计还将下发至少23批批文,有三四十家企业将获准上市。因此这一差距,还将进一步缩小。

今年哪些券商赚到盆满钵满?排名居前的券商又有哪些? 

剔除一些尚未公布承销保荐费用及未完成发行的IPO项目,截至1117日,今年以来IPO承销保荐收入收获最大的是中信建投,12IPO项目承销保荐收入合计5.38亿元,从去年16名飙升至第1名。无论是承销保荐费还是项目数都位居首位,成为今年最大赢家。

其中贵阳银行首发,就为中信建投带来了1.25亿的承销保荐费。除了贵阳银行外,小康股份、中国电影、顾家家居也为中信建投承销保荐收入贡献了不少。

另外值得一提的是,中信建投还是今年新上市银行承揽的主力,截至目前今年已完成发行的上市银行有7家,而中信建投就承揽了贵阳银行、无锡银行、常熟银行3家银行的首发工作。此外,中信证券手中28IPO排队项目中,还浙江绍兴瑞丰农村商业银行和兰州银行两家拟上市银行,而清源科技、上海数据港已通过发审会,只等发行批文便可上市。

尽管,目前中金公司只是位列第二,但中金的进步却有特殊意义的。据Wind统计,今年以来中金公司承揽9IPO项目,承销保荐收入5.34亿元。而去年中金公司完成8IPO项目,为公司贡献4.14亿元承销保荐费,行业排名第8位。

具体来看,今年以来中金公司完成发行的9IPO项目中,除了有杭州银行、海兴电力、新华网这种大块头项目外,也有幸福蓝海、贝达药业和华舟应急这类的创业板项目。或许这也是中金公司尝试转型的一个信号。

众所周知,中金公司作为当前横扫海内外的“中国第一投行”,在中金公司成立后的前20年,它在中国投行界一枝独秀,无可匹敌。中金公司完成了60家国企的境内外重组、改制及首次公开发行项目,如中国石化、中国石油、中国移动、中国联通、中国人保、中国人寿、建设银行、农业银行、工商银行等大型国企。中金公司曾连年高居中国企业海外上市承销排名第一位。

但随着创业板的推出,中金公司投行老大的位置开始被国信证券、平安证券等券商接替。据中国证券业协会统计数据显示,2009年和2010年创业板刚启动不久,中金公司的承销、保荐及并购重组等财务顾问业务的净收入均超过20亿元,在券商行业中依然处于第一名的位置。

然而在2011年后,中金公司的投行业务在行业中的地位悄然发生着变化。2011年该公司投行业务的收入仅为9.91亿元,排名突然从第一名滑落至第五名,2012年和2013年其投行业务的收入也保持在行业第五名的位置。

而进入2014年,中金公司投行收入排名更是滑落至10名以外,承销保荐净收入排名第9名。2015年中金公司投行业务略有进步,投行收入升至第7名,承销保荐净收入排名行业第8名。

值得一提的是,在排名靠前的券商中,安信证券算是一个成功的逆袭者,打破了排行榜中“常客”。据Wind统计数据显示,安信证券则从去年17位跃居第3名,承销保荐收入从去年1.76亿元增长至4.81亿元,承揽IPO项目数从去年5单增长为今年11单。

具体来看,今年以来安信证券承揽的11IPO项目,共募集资金110.67亿元,暂列第三。其中,三角轮胎为其贡献了1.19亿元的承销保荐费。

从募集资金来看,170IPO项目共募集资金1114.29亿元,平均每单项目的实际募资金额约为6.55亿元,比2015年同期平均每个项目募集6.89亿元,基本持平。

从券商承揽IPO项目数来看,长城证券今年承揽了5IPO项目,算是黑马之一。据Wind统计,今年以来共有11家券商承揽的IPO项目超过了5家,而长城证券则是这11家券商中,唯一一家非上市券商,项目数排名第十。长城证券5IPO项目,获得承销保荐收入1.29亿元,位列12位。

除此之外,华林证券、国都证券、华龙证券、东莞证券、江海证券、恒泰长财等中小券商表现也十分突出。如华林证券今年承揽了4IPO项目,获得承销保荐费1.18亿元,排名13位,是排名前15名券商中第二家非上市券商。而国都证券今年则收获了3IPO项目,去年仅有1IPO项目。

值得注意的是,在今年的排行榜前半部分,已看不到海通证券、国信证券、平安证券等往日强者的身影。据Wind统计,海通证券今年暂时只收获了1IPO项目,获承销保荐费2400万元;国信证券有2IPO项目,获承销保荐费7230万元。而平安证券目前暂时颗粒无收。


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